РЫНКИ | ДЕНЬГИ

ЦИФРА. РУБЛЬ. СТАБИЛЬНОСТЬ

22 декабря 2020

В современной российской экономике деньги, которые используют граждане и бизнес, существуют в двух формах — наличные рубли, эмитируемые Банком России, и безналичные рубли — в виде средств на счетах в Банке России и в коммерческих банках. При этом коммерческие банки имеют счета в Банке России (корреспондентские счета), которые используются для расчетов между банками и банков с Банком России.

ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ И ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ И ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ

Цифровой рубль будет дополнительной формой российской национальной валюты и будет эмитироваться центральным банком (Банком России) в цифровой форме. Иными словами, цифровой рубль будет являться цифровой валютой российского центрального банка (далее – ЦВЦБ). При этом если наличные деньги выпускаются в виде банкнот, каждая из которых имеет уникальный номер, а безналичные деньги существуют в виде записей на счетах в коммерческих банках, то цифровой рубль будет иметь форму уникального цифрового кода, который будет храниться на специальном электронном кошельке. Передача цифрового рубля от одного пользователя к другому будет происходить в виде перемещения цифрового кода с одного электронного кошелька на другой.

С одной стороны, цифровой рубль сходен с банкнотами, так как он имеет уникальный цифровой код (так же, как банкнота имеет серию и номер) и эмитируется центральным банком, поэтому цифровые деньги центрального банка иногда называют «цифровыми наличными». Продолжая аналогию с наличными — должна быть возможность использования цифрового рубля в офлайн-режиме, то есть при отсутствии доступа к сети Интернет и мобильной связи. Для этого необходима разработка специальной инфраструктуры.

С другой стороны, благодаря цифровой форме цифровой рубль имеет и свойства безналичных денег, которые не имеют физического носителя и открывают возможности для развития дистанционных платежей и расчетов. Таким образом, цифровой рубль в случае его внедрения объединит в себе свойства и преимущества наличных и безналичных денег.

Цифровой рубль будет доступен всем субъектам экономики — гражданам, бизнесу, участникам финансового рынка и государству для осуществления платежей и расчетов. Он будет храниться на индивидуальных электронных кошельках, открытых непосредственно в платежной системе Банка России и являющихся его обязательствами.

Цифровой рубль будет использоваться наряду с наличными и безналичными деньгами, выполняя все функции денег — средства обращения (платежа), меры стоимости и средства сбережения.

Все три формы российского рубля будут абсолютно равноценными — в том смысле, что как сейчас один рубль наличными эквивалентен одному безналичному рублю, так и один цифровой рубль всегда будет эквивалентен каждому из них. При этом владельцы денег будут иметь возможность свободно переводить рубли из одной формы в другую.

ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ И ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ

Банк России обеспечивает финансовую стабильность в любых условиях функционирования экономики и финансовой системы. Поскольку появление цифрового рубля оказывает непосредственное влияние на финансовый сектор, при его введении необходимо учитывать аспекты финансовой стабильности.

Как отмечалось выше, на этапе введения цифрового рубля будет происходить естественное перераспределение денежных средств между цифровым рублем, счетами в коммерческих банках и наличными. При этом изначально банкам будет сложно прогнозировать, насколько интенсивно и в каких объемах могут происходить эти перетоки между формами денег, то есть предполагать, как будет вести себя спрос на цифровой рубль, учитывая, что до этого он не использовался гражданами и предприятиями. Поэтому в период введения цифрового рубля банки могут столкнуться с повышением волатильности остатков на счетах клиентов и изменениями в структуре балансов. Чтобы нивелировать связанные с этим риски для стабильности финансовых институтов, Банк России обеспечит доступ к своим операциям рефинансирования в необходимом объеме и в требуемые сроки. Таким образом, предоставление центральным банком ликвидности банковскому сектору в достаточном объеме будет играть важную роль как для достижения целей денежно-кредитной политики, так и для поддержания финансовой стабильности.

Банк России может также принять дополнительные меры для обеспечения плавности введения цифрового рубля в денежное обращение и систему расчетов, например устанавливая требования о постепенной конвертации средств в цифровой рубль для граждан и предприятий.

При использовании цифрового рубля, вероятно, будут установлены некоторые ограничения для конвертации средств со счетов банков в цифровой рубль – аналогичные тем, что сейчас имеют место для наличных рублей (например, ограничение на  объем снятия наличных в сутки, предварительное информирование банка о необходимости снять с банковского счета средства, превышающие определенную сумму). Эти условия необходимы, чтобы обеспечить возможности для банков фондировать перетоки денежных средств из одной формы в другую в своей деятельности, что требуется для стабильного функционирования банковского сектора и выполнения им всех обязательств перед пользователями финансовых услуг.

ЦИФРА РУБЛЬ НАДЕЖНОСТЬ

В случае существенного изменения условий, например из-за внешнеэкономических факторов, которые могут оказывать негативное влияние на российскую экономику и финансовый сектор, иногда возникают эпизоды роста спроса на наличные деньги из мотива предосторожности, приводя к временному, но резкому оттоку средств со счетов в банках и усиливая их потребность в ликвидности. Аналогично в таких случаях может возрастать спрос и на цифровой рубль как обязательство центрального банка. В этих условиях, для того чтобы ограничить риски для устойчивости финансовых институтов и обеспечить финансовую стабильность, Банк России может задействовать инструменты макропруденциальной политики, а также инструменты экстренного предоставления ликвидности, возможно, с  дополнительной настройкой этих инструментов.

Таким образом, Банк России располагает всеми возможностями для поддержания финансовой стабильности как в текущих условиях, когда в денежном обращении участвуют наличные и средства на счетах в банках, так и в случае, когда их дополнят цифровые рубли.

При этом введение цифрового рубля может дополнительно способствовать финансовой стабильности, ограничивая риски валютизации экономики в условиях, когда быстро развиваются глобальные тенденции цифровизации финансового сектора и другие центральные банки разрабатывают свои цифровые валюты. Кроме того, создание дополнительной платежной инфраструктуры для цифрового рубля будет способствовать устойчивости, надежности и бесперебойности работы платежной системы и денежных расчетов в стране, что также является важным условием финансовой стабильности в целом.

Оставить комментарий

Обязательное заполнение под звёздочкой*. HTML код не допустим.

ШВЕДСКАЯ КОМПАНИЯ OCEANSKY CRUISES ГОТОВИТ ПУТЕШЕСТВИЕ НА ДИРИЖАБЛЕ XXI ВЕКА
СТИЛЬ ЖИЗНИ | ПУТЕШЕСТВИЕ

ШВЕДСКАЯ КОМПАНИЯ OCEANSKY CRUISES ГОТОВИТ ПУТЕШЕСТВИЕ НА ДИРИЖАБЛЕ XXI ВЕКА

Airlander 10 — самый крупный летательный аппарат на планете как в длину (около 91,5 м),…

В СЕТЬ ПОПАЛ ТИЗЕР НОВОГО ФИЛЬМА ПРО ТОМА И ДЖЕРРИ
НОВОСТИ | КУЛЬТУРА

В СЕТЬ ПОПАЛ ТИЗЕР НОВОГО ФИЛЬМА ПРО ТОМА И ДЖЕРРИ

Весной 2021 года ожидается выход полнометражной версии любимого во всем мире мультсериала «Том и Джерри».…

25 АПРЕЛЯ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ДЕНЬ ДНК / APRIL 25TH INTERNATIONAL DNA DAY
НОВОСТИ | МЕДИЦИНА

25 АПРЕЛЯ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ДЕНЬ ДНК / APRIL 25TH INTERNATIONAL DNA DAY

Коллектив Laikainfo поздравляет читателей с международным днем ДНК!Laikainfo team congratulates followers with International DNA Day!